Cleary Gottlieb spielt seit langem eine Vorreiterrolle bei zahlreichen bedeutenden Finanzprodukten, die heute den Markt für strukturierte Finanzierungen beherrschen. Eine unserer besonderen Stärken liegt in der vorausschauenden Analyse komplexer Transaktionen, die es uns ermöglicht, für Mandanten konkrete Pläne zur Erreichung ihrer individuellen Ziele zu entwickeln. Aufgrund unserer Kenntnisse und Erfahrungen können wir dabei regelmäßig einfache Lösungen oder, soweit erforderlich, auch ausgeklügelte Konzepte für komplexe Probleme entwerfen.

Zu den Produkten und Transaktionen, zu denen wir Mandanten im Bereich strukturierter Finanzierungen beraten haben und auf die wir besonders stolz sind, gehören:

• ABS-Transaktionen im Volumen von mehr als 900 Milliarden US-Dollar seit 1988 und Verbriefungen von Hypothekenforderungen im Volumen von mehr als 1.000 Milliarden US-Dollar seit 2001,
  
  
• die Entwicklung der jeweils ersten Collateralized Mortgage Obligation (CMO), Collateralized Loan Obligation (CLO), Collateralized Bond Obligation (CBO) und der ersten mit Hypothekenforderungen unterlegten Wertpapiere (Real Estate Mortgage Investment Conduit (REMICs)),
  
  
• die ersten Asset-Backed-Commercial-Paper-Programme sowie
  
  
• ABS-Wertpapiere auf Grundlage besicherter und unbesicherter Verbraucherkredite.
  
  

Cleary Gottlieb vertritt Emittenten, Konsortialbanken und andere Marktteilnehmer bei Transaktionen, die Hypotheken, hochverzinsliche Anleihen, unbesicherte Bankdarlehen, Automobildarlehen, Kreditkarten, Wohnungsbaudarlehen oder sonstige Vermögenswerte betreffen. Unsere Expertise erstreckt sich auch auf äußerst komplexe strukturierte Finanzierungen, die von den Eigentümern gewerblicher Immobilien besichert werden, das Repackaging und die Strukturierung von Anleihen ebenso wie die Beratung von Unternehmensverbänden. Unsere Beratungspraxis ist dabei nicht auf die Privatwirtschaft beschränkt, sondern erfasst auch staatliche Schuldner, die wir bei praktisch jeder größeren Verbriefung restrukturierter Staatsschulden von Schwellenländern beraten haben. Die Kanzlei bietet Mandanten zudem eine unübertroffene Expertise in der Besteuerung strukturierter Produkte. Einer unserer Partner hat die führende Abhandlung zu diesem Thema mit dem Titel Federal Income Taxation of Securitization Transactions (in dritter Auflage erschienen) als Co-Autor verfasst.

Mit zwölf Büros weltweit berät Cleary Gottlieb Mandanten bei der Strukturierung von Asset-Backed-Transaktionen auf praktisch jedem bedeutenden internationalen Finanzmarkt. Unsere Mandanten erhalten maßgeschneiderte Beratung zu jedem Aspekt einer Transaktion. Zu diesem Zweck schöpft unsere Strukturierungspraxis auch aus dem Fachwissen verwandter Fachbereiche und Praxisgruppen der Kanzlei, um so das bestmögliche Ergebnis zu erreichen. Die Kanzlei arbeitet dabei immer auf konstruktive Lösungen hin, die im Einklang mit den konkreten Geschäftszielen unserer Mandanten stehen.